26.09.2024 21:46
СОЧИ, 26 сен /ПРАЙМ/. Банк России намерен усовершенствовать регулирование выпуска субординированных облигаций банков, установить высокие триггеры для конвертации долга в капитал, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, выступая на ХХI Международном банковском форуме.
"Что показывает практика, кстати, не только в нашей стране, когда субординированный долг начинает учитываться в капитале, привлекаться для капитала? В случае стресса субординированные инструменты, к сожалению, не всегда выполняют эту функцию - функцию покрытия убытков, как это делает капитал, функцию по сути дела капитала", - сказала она.
По ее словам, банки всячески избегают списывать субординированный долг. "Почему? Потому что они его продают обычно крупным своим клиентам, "випам", продают, маркетируя как долг, и не хотят потом терять отношения с этими клиентами, по сути дела долг не списывается и не используется как капитал. Кроме того, триггер для списания установлен очень низко и к тому моменту, когда уже возникает это обязательство - списать капитал, банк потерял большую часть своего капитала", - продолжила она.
"С другой стороны в этом инструменте тоже есть своя несправедливость, потому что инвесторы, которые вложились в субординированный долг, при списании могут потерять все, а банк может восстанавливать свою платежеспособность, и акционеры ничего не теряют практически, и это нарушает тот принцип очередности, ответственности, который должен быть у банка. Все-таки в первую очередь отвечать должны акционеры", - сказала она.
"Поэтому мы планируем и усовершенствовать правила выпуска субордов, и установить достаточно высокий триггер для конвертации субординированного долга прямо в капитал, и разделить суборды на два типа. Первый тип, которые смогут покупать крупные акционеры банков, допустим, с долей более 5%, и если такой триггер, достаточно высокий, будет пробит, то этот долг обязательно должен списываться в капитал, и это будет автоматически встроенный инструмент финансового оздоровления банка", - рассказала она.
Второй тип субординированного долга может быть доступен широкому кругу инвесторов. "Но списание возможно только в той сумме, которая нужна для восстановления капитала, а когда капитал восстановится, появится прибыль, этот субординированный долг должен восстановиться, то есть инвестор должен затем получить по сути дела восстановление долга и купонов. Но пока восстановление не произойдет, банк не будет выплачивать дивиденды своим акционерам, частично бонусы. Мне кажется, это восстановит справедливость в очередности, ответственности за состояние банка", - сказала она.
"Мы собираемся опубликовать эту концепцию, чтобы подробно с вами обсудить, но я хотела бы, чтобы вы уже сейчас продумали такие возможности, там много деталей", - заключила она.
https://disclosure.1prime.ru/news/-203/{e7d6c771-4ec6-4e05-a572-77a38f086524}.uif